Модели ценообразования опционов black scholes. Модель Блэка-Шоулза: формула, которая изменила фондовый рынок / Хабр

модели ценообразования опционов black scholes

Профессор финансов Стэнфордского университета Майрон Шоулз был увлечён финансами с детства.

бинарные опционы на forex4you

Ещё маленьким он уговорил маму открыть счёт, чтобы он мог торговать на фондовом рынке. В 27 лет он получил должность в МТИ и вместе со своим коллегой Фишером Блэком Fischer Black всерьёз взялся за головоломку определения цен на опционы.

безиндикаторная стратегия по опционам

Как уже было упомянуто, ключом к разгадке стал учёт прямо в формуле предела волатильности рынков. Модели ценообразования опционов black scholes Шоулзм говорит, что через год-полтора работы над формулой они видели элементы опционов во всех объектах окружающего мира.

модели ценообразования опционов black scholes

К удивлению самих авторов, модель Блэка-Шоулза стала использоваться повсеместно: Чем всё закончилось — хорошо известно. Непредвиденное изменение волательности рынков привело к неприятным последствиям для финансовых рынков.

турбофорекс бинарные опционы

Модели ценообразования опционов black scholes года показал, что сильное изменение волатильности случается чаще, чем предполагалось, и поэтому все активы придётся переоценивать с новыми коэффициентами.

Грубо говоря, раздувшийся пузырь мировой экономики нужно съёжить обратно, пусть это даже означает длительную рецессию для развитых стран. А всё из-за излишне упрощенной математической модели.

производными финансовыми инструментами являются опционы написание советника по индикаторам для опционов

Кстати, хэдж-фонд самого Ноулза Long-Term Capital Management развалился ещё в сентябре года, менее через год после получения им Нобелевской премии. Четыре миллиарда долларов фонд потерял в России, вступив в финансовую пирамиду ГКО, которую построило российское правительство.

Вам может быть интересно