Модель ценообразования опционов блэка шоулза, Модель ценообразования опционов Блэка–Шоулза

модель ценообразования опционов блэка шоулза

модель ценообразования опционов блэка шоулза бинарные опционы iq option отзывы форум

Семь допущений теории[ править править код ] Чтобы вывести свою модель ценообразования опционовБлэк и Шоулз сделали следующие предположения: Торговля ценными бумагами базовым активом ведется непрерывно, и поведение их цены подчиняется модели геометрического броуновского движения с известными параметрами в частности, эти параметры являются постоянными в течение всего срока действия опциона.

По базисному активу опциона дивиденды не выплачиваются в течение всего срока действия опциона.

модель ценообразования опционов блэка шоулза

Нет транзакционных затрат, связанных с покупкой или продажей акции или опциона. Краткосрочная безрисковая процентная ставка известна и является постоянной в течение всего срока действия опциона. Модель ценообразования опционов блэка шоулза покупатель ценной бумаги может получать ссуды по краткосрочной безрисковой ставке для оплаты любой части её цены.

бинарный опцион какой лучше беспроигрышная система бинарных опционов

Короткая продажа разрешается без ограничений, и при этом продавец получит немедленно всю наличную сумму за проданную без покрытия ценную бумагу по сегодняшней цене. Не существует возможности арбитража.

модель ценообразования опционов блэка шоулза

Вывод модели основывается на концепции безрискового хеджирования. Покупая акции и одновременно продавая опционы call на эти акции, инвестор может конструировать безрисковую позицию, где прибыли по акциям будут точно компенсировать убытки по опционам, и наоборот.

модель ценообразования опционов блэка шоулза стратегии средних скользящих бинарных опционов

Безрисковая хеджированная позиция должна приносить доход по ставке, равной безрисковой процентной ставке, в противном случае существовала бы возможность извлечения арбитражной прибыли и инвесторы, пытаясь получить преимущества от этой возможности, приводили бы цену опциона к равновесному уровню, который определяется моделью.

Вам может быть интересно