Когда выплачивается премия по опциону.

Лекция 8. Расчет премии опциона методом Монте-Карло

На рис. Для таких параметров опционов получены следующие величины премий: Зависимость премии опционов купли и продажи европейского стиля от цены исполнения Согласно неравенству Чебышева, погрешность оценки премии методом Монте-Карло убывает когда выплачивается премия по опционугде Nsample - объем моделируемых траекторий решения СДУ.

бинарный опцион демо счета

Это значит, что при необходимости увеличения точности расчета премии в 10 раз, объем моделируемых траекторий потребуется увеличить. Дисконтированный средний выигрыш Pt для опционов купли и продажи американского стиля Как видно из рисунка, максимальное значение дисконтированного среднего выигрыша для обоих опционов достигается в конце интервала [0,T].

В реальной жизни в каждом опционном классе премию приходится рассчитывать для целого набора цен исполнения, предлагаемых администрацией биржи перед торгами.

Для метода Монте-Карло это означает, что необходимо провести расчеты премии последовательно для всех цен исполнения. Но так как цена базисного актива St не зависит от цены исполнения К, то расчет премий для разных К может осуществляться одновременно на одном и том же когда выплачивается премия по опциону ансамбле траекторий СДУ, что значительно снижает трудоемкость алгоритма.

Как видно из рисунка, премии опционов когда выплачивается премия по опциону и европейского стиля совпадают до тех пор, пока цена исполнения K 44, а затем премия опциона американского стиля постепенно начинает превышать премию опциона европейского стиля, причем разрыв увеличивается с ростом цены исполнения.

когда выплачивается премия по опциону

Зависимость премии опционов продажи американского и европейского стиля от цены исполнения Одним из наиболее серьезных рисков для подписчика опциона является неточная оценка будущей волатильности цены или значения базисного актива, так как это может привести к значительной ошибке в оценке стоимости опциона. В связи с этим желательно знать степень зависимости премии от изменения величины волатильности.

Для получения такой зависимости методом Монте-Карло для каждого значения приходится моделировать свой ансамбль траекторий СДУ.

варранты это долгосрочный опцион на покупку опцион пут дает покупателю право

Зависимость премии опционов продажи американского и европейского стиля от волатильности Большой интерес представляет чувствительность премии опциона к движениям начальной цены базисного актива. Для метода Монте-Карло ситуация схожа с предыдущей: Как видно из рисунка, премия опциона американского стиля превышает премию опциона европейского стиля, пока цена акции менее Зависимость премии опционов продажи американского когда выплачивается премия по опциону европейского стиля от цены акции Все предыдущие расчеты были связаны с линейной непрерывной моделью цены базисного актива 1.

когда выплачивается премия по опциону

Дисконтирование выигрыша держателя опциона выполним для простой процентной ставки: Решение о когда выплачивается премия по опциону, какая из этих двух моделей лучше соответствует реальным данным, принимается в каждом конкретном случае.

Премия опциона купли американского стиля для непрерывной и нелинейной дискретной модели.

бинарный опцион финам

Вам может быть интересно